【券商聚焦】信达证券维持李宁(02331)“买入”评级 指公司收入增长韧性较强

  信达证券发研报指,李宁(02331)公司2023H1收入140.19亿元,同比增长13.0%。净利润同比降低3.11%至21.21亿元,EPS为0.81元/股,每股派息0.36元。公司积极推进业务高质量发展,收入增长韧性较强,非经营性收入下降,业绩小幅下跌,但整体经营表现符合预期。

  该行指,消费习惯改变带动线下渠道稳健增长,公司渠道结构持续优化,2023H1公司线下直营门店、线上渠道收入同22.3%、1.7%至34.07亿元、35.89亿元。公司运动鞋服品类稳健增长,持续完善产品矩阵,产品、渠道、营销齐发力,推动品牌矩阵长效发展。

  该行预计下调2023-25年归母净利润预测为46.05/56.40/67.27亿元(原值为48.88/59.03/70.38亿元),同增13%/22%/19%,目前股价对应23年22.72倍PE,维持“买入”评级。

现在送您60元福利红包,直接提现不套路~~~快来参与活动吧! 海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP